PFU à 36% ? Ce que ça changerait pour vos dividendes
Ceci n'est pas un conseil en investissement. Les informations présentées sont à titre informatif uniquement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Ce qui se dit, clairement
Les Échos et Politico ont révélé le 30 septembre que le gouvernement de Sébastien Lecornu envisage une augmentation du PFU de 30 % à 36 % dans le cadre du budget 2026. Matignon refuse de confirmer et précise que "rien n'est arbitré".
D'autres médias évoquent également des hypothèses à 33 %. À ce stade, aucune décision n'est officiellement tranchée.
Ce que cela changerait pour vous
Aujourd’hui, le PFU est de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux).
Si le taux montait à 33 % ou 36 %, votre montant net baisserait à somme brute identique. Pour donner un ordre de grandeur, 1 000 € de dividendes bruts laissent environ 700 € nets à 30 %, 670 € à 33 % et 640 € à 36 %. Autrement dit, +6 points de PFU représentent −60 € nets par tranche de 1 000 € de dividendes.
Tableau 1 — Comparatif rapide des nets
| Dividendes bruts | PFU 30 % | PFU 33 % | PFU 36 % |
|---|---|---|---|
| 1 000 € | 700 € nets | 670 € nets | 640 € nets |
| 5 000 € | 3 500 € nets | 3 350 € nets | 3 200 € nets |
Qui est concerné, concrètement
- Vous percevez des dividendes sur un compte‑titres (CTO). Votre net baissera si le PFU augmente.
- Vous détenez une assurance‑vie. Sans rachat imposable, pas d’effet immédiat. L’impact dépend des retraits et de l’ancienneté du contrat.
- Vous investissez via un PEA. Tant que l’argent reste dans le plan, pas de PFU sur les revenus. La fiscalité s’applique surtout à la sortie selon l’âge du plan.
- Vous épargnez sur Livret A, LDDS, LEP. Rien ne change. Ces livrets restent exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux.
Tableau 2 — PFU ou Barème : repères utiles
En une phrase: la CSG n’est jamais déductible au PFU, et elle est déductible à 6,8 % quand vous optez pour le barème.
Repère express
- PFU: CSG non déductible
- Barème: CSG déductible de 6,8 % (l’année suivante)
| Régime | Ce qu’il faut retenir | Souvent pertinent si… |
|---|---|---|
| PFU | Simple et automatique. Pas d’abattement. CSG non déductible. | TMI élevée. Optimiser la fiscalité sur les gains. |
| Barème (case 2OP) | Abattement de 40 % sur dividendes éligibles. CSG déductible 6,8 %. | TMI 0 % ou 11 %. Montants modestes à moyens. |
Deux situations pour vous situer rapidement
Profil A — TMI 11 %
Vous recevez 5 000 € de dividendes éligibles. Avec la réduction de 40% sur ces dividendes et la CSG déductible (6,8%), choisir l'imposition au barème est souvent avantageux à votre niveau d'imposition. Cet avantage serait encore plus important si le PFU augmentait à 33% ou 36%.
Profil B — TMI 30 %
Vous recevez 20 000 € de dividendes. Avec un PFU à 33%, l'option reste généralement avantageuse (15,8% d’IR vs 30%). Si le taux passe à 36% (18,8% d’IR), une analyse plus détaillée s'impose, mais selon vos revenus et vos placements, le PFU peut toujours être la meilleure solution.
La bonne démarche, sans stress
1) Ne rien précipiter tant que le texte officiel n’est pas publié.
2) Rassembler vos éléments : revenus de capitaux 2025 et enveloppes (CTO, PEA, assurance‑vie).
3) Tester PFU vs barème avec vos montants réels et votre TMI.
4) Dirigeant : comparer plusieurs combinaisons dividendes vs rémunération pour 2025‑2026.
→ Trouver un conseiller près de chez moi
Sources
1. Capital (30 septembre 2025)
2. Moneyvox (29 septembre 2025)
3. Selectra (29 septembre 2025)
https://selectra.info/finance/actualites/bons-plans/la-flat-tax-bientot-a-36-pourcents
