PER : pourquoi les jeunes Français plébiscitent ce placement retraite

Avec plus de 11 millions de souscripteurs et près de 119 milliards d'euros d'encours au troisième trimestre 2024, le Plan Épargne Retraite (PER) s'impose comme le placement retraite préféré des Français. Mais la vraie surprise vient d'ailleurs : 28% des nouveaux adhérents ont moins de 40 ans. Comment expliquer cet engouement des jeunes générations pour un produit destiné à la retraite ?

Le PER en chiffres : un succès qui ne se dément pas

Depuis son lancement en octobre 2019 dans le cadre de la loi PACTE, le Plan Épargne Retraite connaît une croissance exceptionnelle. L'année 2024 a été particulièrement florissante avec plus d'un million de nouveaux PER souscrits. Au premier semestre 2025, la collecte s'est élevée à plusieurs milliards d'euros, confirmant la dynamique du produit.

Ce qui interpelle davantage encore, c'est la structure démographique des souscripteurs : près d'un tiers des nouveaux adhérents sont des jeunes actifs de moins de 40 ans. Un chiffre qui bouscule l'idée reçue selon laquelle la préparation de la retraite serait réservée aux quinquagénaires.

Pourquoi les jeunes se tournent vers le PER

Plusieurs facteurs expliquent cet intérêt croissant des moins de 40 ans pour l'épargne retraite. Comprendre ces motivations permet de mieux saisir les stratégies patrimoniales de cette génération.

L'inquiétude face à l'avenir des retraites

La réforme des retraites de 2023 et les débats récurrents sur la soutenabilité du système par répartition ont amplifié les craintes des jeunes actifs. Conscients qu'ils percevront probablement une pension inférieure à leurs revenus d'activité, ils anticipent en constituant une épargne complémentaire dès le début de leur carrière.

L'effet de levier du temps

Plus on commence tôt à épargner, plus l'effort mensuel nécessaire est faible pour atteindre un objectif donné. Un jeune de 30 ans qui verse 100 € par mois sur un PER jusqu'à ses 65 ans bénéficiera de 35 ans de capitalisation. Avec un rendement annuel moyen de 4%, ces versements représenteront un capital de plus de 110 000 € à la retraite, pour seulement 42 000 € versés.

Des avantages fiscaux immédiats

Contrairement à une idée reçue, le PER n'est pas réservé aux hauts revenus. Même un jeune actif dans la tranche d'imposition à 30% réalise une économie d'impôt significative. Pour 1 000 € versés sur un PER, il récupère 300 € de réduction d'impôt, ramenant son effort d'épargne réel à 700 €.

Les avantages fiscaux du PER en 2025

L'attractivité fiscale du PER constitue l'un de ses atouts majeurs. Passons en revue les dispositifs en vigueur pour l'année 2025.

Plafonds de déduction 2025

Les versements volontaires effectués sur un PER sont déductibles du revenu imposable dans la limite d'un plafond. Pour 2025, ce plafond correspond au plus élevé des deux montants suivants :

• 10% des revenus professionnels de 2024 (nets de cotisations sociales et frais professionnels)
• Ou un plafond forfaitaire calculé sur la base du PASS 2024

Calcul du plafond forfaitaire 2025

Le plafond forfaitaire est calculé à partir du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale de l'année précédente. Pour les versements effectués en 2025, on utilise donc le PASS 2024 qui s'élevait à 46 368 €.

À noter : Pour anticiper vos versements 2026, sachez que le PASS 2025 a été fixé à 47 100 €. Ce sera donc cette valeur qui servira de base au calcul de vos plafonds de déduction pour les versements que vous effectuerez en 2026 (déclarés en 2027).

Le plafond forfaitaire correspond à :

• Minimum : 10% du PASS 2024 = 4 637 €
• Maximum : 8 fois 10% du PASS 2024 = 37 094 €

Concrètement, même si vos revenus professionnels 2024 sont faibles ou nuls, vous pouvez déduire au minimum 4 637 €. À l'inverse, même avec des revenus très élevés, la déduction est plafonnée à 37 094 € (sauf report de plafonds non utilisés).

Report des plafonds non utilisés

Si vous n'avez pas utilisé l'intégralité de votre plafond de déduction une année donnée, pas d'inquiétude : les plafonds non utilisés sont reportables sur les trois années suivantes. Cette souplesse permet d'optimiser sa fiscalité en concentrant ses versements lors des années où vos revenus (et donc votre imposition) sont les plus élevés.

Mutualisation entre conjoints

Les couples mariés ou pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds de déduction. Si l'un des deux conjoints dispose d'un revenu plus élevé, il peut utiliser le plafond de son partenaire pour maximiser l'économie fiscale du foyer.

Une flexibilité qui séduit les jeunes actifs

Au-delà des avantages fiscaux, le PER offre une souplesse qui répond aux besoins spécifiques des jeunes générations. Cette flexibilité constitue un argument de poids dans leur décision de souscrire.

Le déblocage anticipé pour l'achat de la résidence principale

L'une des particularités les plus appréciées du PER est la possibilité de débloquer l'épargne accumulée pour financer l'achat de sa résidence principale, que l'on soit primo-accédant ou non. Cette option séduit particulièrement les jeunes actifs qui souhaitent conjuguer optimisation fiscale immédiate et constitution d'un apport pour leur futur achat immobilier.

Conditions importantes :

• Les sommes débloquées doivent effectivement être affectées à l'achat
• Une preuve doit être apportée à l'assureur (compromis de vente, acte notarié)
• La fiscalité à la sortie s'applique selon les modalités habituelles

Les autres cas de déblocage anticipé

Le PER prévoit six cas de déblocage anticipé, offrant des filets de sécurité en cas de coups durs :

Des versements libres et programmables

Le PER individuel vous laisse maître de votre épargne. Vous pouvez effectuer :

• Des versements ponctuels, quand vous le souhaitez
• Des versements programmés mensuels, trimestriels ou annuels
• Moduler ou suspendre vos versements sans pénalité

Les stratégies adaptées aux jeunes épargnants

Pour tirer le meilleur parti de votre PER lorsque vous êtes jeune, certaines stratégies méritent d'être envisagées. L'accompagnement d'un conseiller en gestion de patrimoine peut s'avérer précieux pour optimiser votre placement.

Privilégier les versements réguliers

Plutôt que d'attendre la fin d'année pour effectuer un gros versement, épargner régulièrement chaque mois présente plusieurs avantages :

• Lissage du risque sur les marchés financiers (effet de moyenne ou "dollar cost averaging")
• Discipline d'épargne plus facile à maintenir
• Réduction progressive de l'impôt tout au long de l'année

Choisir la gestion pilotée à horizon

La gestion pilotée à horizon, désormais obligatoire par défaut sur les nouveaux PER, s'adapte automatiquement à votre âge. Plus vous êtes jeune, plus l'allocation sera dynamique (forte proportion d'actions). À mesure que vous approchez de la retraite, l'allocation devient plus prudente pour sécuriser votre épargne.

Depuis 2025, ces contrats intègrent également des seuils minimums d'actifs sûrs finançant l'économie réelle, orientant votre épargne vers le financement de la transition numérique et environnementale des entreprises.

Adapter ses versements à son imposition

La stratégie optimale consiste à concentrer ses versements durant les années où l'on est le plus imposé. Pour les jeunes actifs, cela peut correspondre :

• Aux années de prime exceptionnelle
• À une promotion avec augmentation significative
• À la perception de revenus du capital importants

Arbitrer entre déduction fiscale et sortie en capital exonérée

Une particularité méconnue : vous pouvez choisir de ne pas déduire vos versements de votre revenu imposable. Dans ce cas, la sortie en capital sera totalement exonérée d'impôt (seuls les prélèvements sociaux s'appliqueront). Cette option peut être intéressante pour les jeunes peu ou pas imposés.

À quel âge idéal ouvrir son PER ?

Bien qu'il n'existe pas d'âge universel idéal, plusieurs périodes de la vie professionnelle se prêtent particulièrement bien à l'ouverture d'un PER. Les experts s'accordent généralement sur une fourchette entre 30 et 40 ans, correspondant souvent à une stabilisation de la carrière professionnelle et à une capacité d'épargne plus importante.

Cependant, ouvrir un PER dès 25-30 ans présente des avantages indéniables :

• Horizon d'investissement maximal (35-40 ans)
• Effort d'épargne mensuel plus faible
• Capitalisation sur une durée exceptionnellement longue

Note importante : Depuis le 1er janvier 2024, l'ouverture d'un PER pour un mineur n'est plus autorisée.

Le PER : un outil au service de votre stratégie patrimoniale

Le succès du Plan Épargne Retraite auprès des jeunes générations traduit une prise de conscience : préparer sa retraite ne peut plus attendre. En combinant avantages fiscaux immédiats, souplesse de gestion et horizon de placement long, le PER s'impose comme un outil incontournable de la stratégie patrimoniale des jeunes actifs.

Que vous soyez déjà établi dans votre carrière ou en début de parcours professionnel, le PER mérite d'être étudié sérieusement. N'hésitez pas à consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour évaluer si ce placement correspond à votre situation et à vos objectifs de vie.---

Sources

• Épargne retraite : Déploiement du PER - Ministère de l'Économie, des Finances et de la Souveraineté industrielle et numérique
• Plan d'épargne retraite (PER) - Service-Public.fr
• Épargne retraite : déduction fiscale des cotisations - Impots.gouv.fr
• Le plafond de la Sécurité sociale au 1er janvier 2025 - BOSS (Bulletin Officiel de la Sécurité Sociale)
• Que faut-il savoir sur le plan d'épargne retraite (PER) ? - AMF (Autorité des Marchés Financiers)