Assurance-vie : pourquoi ce contrat reste incontournable en 2025

L'assurance-vie est souvent présentée comme la pierre angulaire de l'épargne française. Et pour cause : avec plus de 2 000 milliards d'euros d'encours (France Assureurs, 2025), elle reste le placement préféré des Français. Mais au-delà des chiffres, pourquoi ce contrat continue-t-il de séduire en 2025 ?

Une fiscalité avantageuse à long terme

L'un des principaux atouts de l'assurance-vie réside dans sa fiscalité attractive, notamment après 8 ans de détention.

Avant 8 ans, seuls les gains sont soumis au PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) de 30 %, composé de :

• 12,8 % d'impôt sur le revenu
• 17,2 % de prélèvements sociaux

Après 8 ans, la donne change radicalement :

• Vous bénéficiez d'un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule (9 200 € pour un couple)
• Au-delà de cet abattement, la taxation dépend du montant total des versements sur l'ensemble de vos contrats :
  • Versements ≤ 150 000 € (seuil calculé sur l'ensemble de vos contrats) : gains taxés à 7,5 % + 17,2 % de prélèvements sociaux
  • Versements > 150 000 € : application du PFU à 30 % (12,8 % + 17,2 % de prélèvements sociaux) sur la part excédentaire

Une transmission optimisée

L'assurance-vie est un outil de transmission patrimoniale exceptionnel, souvent plus avantageux que la succession classique.

Les avantages fiscaux à la transmission :

• Pour les versements effectués avant 70 ans : chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 €, puis d’une taxation à 20 % jusqu'à 852 500 € (31,25 % au-delà).
• Pour les versements effectués après 70 ans : abattement global de 30 500 € (tous bénéficiaires confondus) sur le capital investi. Les gains restent totalement exonérés.

Flexibilité dans le choix des bénéficiaires :

• Vous pouvez désigner qui vous voulez comme bénéficiaire (conjoint, enfants, partenaire, ami, association...)
• La clause bénéficiaire peut être modifiée à tout moment
• Les capitaux transmis ne font pas partie de la succession et échappent aux règles de réserve héréditaire (dans certaines limites)

Une souplesse de gestion au quotidien

Contrairement aux idées reçues, l'assurance-vie n'est pas un placement « bloqué ».

Disponibilité des fonds :

• Vous pouvez effectuer des rachats partiels ou totaux à tout moment
• Aucune pénalité de sortie (sauf conditions particulières de certains contrats)
• Les rachats peuvent être programmés pour créer un complément de revenus régulier

Diversification des supports :

• Fonds en euros : capital garanti, rendement modeste mais sécurisé (environ 2,5 % en moyenne en 2025 selon les prévisions ACPR, avec des variations de 1,8 à 4,5 % selon les contrats)
• Unités de compte : accès aux marchés financiers (fonds actions, obligations, immobilier via SCPI...) pour dynamiser votre épargne
• Possibilité d'arbitrer entre supports selon vos objectifs et votre profil de risque

Options de gestion :

• Gestion libre : vous sélectionnez vous-même les supports d'investissement (fonds en euros, unités de compte) et réalisez vos arbitrages librement
• Gestion sous mandat (ou déléguée) : un professionnel gère votre contrat à votre place via un mandat de gestion écrit, en adaptant l'allocation selon votre profil de risque et vos objectifs
• Gestion profilée : vous choisissez un profil d'investissement prédéfini (prudent, équilibré, dynamique...) dont la répartition est établie et maintenue par l'assureur
• Gestion pilotée : l'allocation de votre contrat évolue automatiquement selon un scénario défini, par exemple en sécurisant progressivement votre épargne à l'approche d'une échéance ou d'un objectif

Une enveloppe multi-objectifs

L'assurance-vie s'adapte à tous vos projets de vie :

✅ Épargne de précaution : pour les imprévus (gardez 3 à 6 mois de revenus sur le fonds en euros)

✅ Préparation de la retraite : complément de revenus grâce aux rachats programmés

✅ Financement d'un projet : achat immobilier, études des enfants, voyage...

✅ Transmission : protéger vos proches dans des conditions fiscales optimales

✅ Diversification : accès à des supports variés (immobilier, actions, obligations...)

Les points de vigilance

Malgré ses nombreux atouts, l'assurance-vie n'est pas exempte de contraintes :

⚠️ Les frais :

• Frais d'entrée (0 à 5 % selon les contrats)
• Frais de gestion annuels (0,5 à 1 % sur fonds euros, jusqu'à 2 % sur unités de compte)
• Frais d'arbitrage

💡 Conseil : privilégiez les contrats en ligne ou en architecture ouverte, souvent moins coûteux.

⚠️ Le rendement des fonds en euros :

• En baisse structurelle depuis plusieurs années
• Nécessité de diversifier sur des unités de compte pour espérer une meilleure performance (avec plus de risque)

⚠️ L'horizon de placement :

• Pour profiter pleinement de la fiscalité avantageuse, il faut conserver le contrat au moins 8 ans
• Pas adapté pour un besoin de liquidité à court terme

Assurance-vie vs PER : que choisir ?

Le Plan Épargne Retraite (PER) est souvent comparé à l'assurance-vie. Voici les principales différences :

En résumé : le PER est idéal pour défiscaliser et préparer sa retraite, l'assurance-vie pour la flexibilité et la transmission.

L'assurance-vie en 2025 : toujours d'actualité ?

Oui, et voici pourquoi :

📊 Stabilisation des fonds euros : après plusieurs années de baisse, les rendements se stabilisent autour de 2,5 % en moyenne pour 2025, avec de fortes disparités selon les assureurs (certains contrats affichent plus de 3 %)

🏠 Accès à l'immobilier : via les SCPI et OPCI en unités de compte

🌍 Diversification internationale : accès aux marchés mondiaux

💰 Stabilité fiscale : malgré les débats, le cadre reste favorable

L'assurance-vie n'est peut-être plus le « placement miracle » d'antan, mais elle reste un pilier incontournable d'une stratégie patrimoniale équilibrée.

Vous souhaitez optimiser votre épargne ?

Un conseiller en gestion de patrimoine peut vous aider à :

• Choisir le contrat adapté à votre situation
• Définir l'allocation d'actifs optimale
• Optimiser la fiscalité et la transmission
• Arbitrer entre assurance-vie, PER, et autres enveloppes

Sources et références

Données marché et encours :

• France Assureurs - Statistiques assurance vie 2025
• France Assureurs - Encours 2 000 milliards (janvier 2025)

Fiscalité officielle :

• Impots.gouv.fr - Fiscalité assurance vie
• Service-Public.fr - Abattements assurance vie
• Impots.gouv.fr - Transmission assurance vie

Rendements fonds euros :

• La Finance pour tous - Rendement moyen 2,5% (2025)
• Meilleurtaux - Prévisions rendements 2025
• Mingzi - Taux assurance vie 2024-2025

Cadre légal :

• Code général des impôts - Article 990 I (transmission avant 70 ans)
• Code général des impôts - Article 757 B (transmission après 70 ans)
• Loi de finances 2025